上海货款账款律师
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冯弋珩律师
冯弋珩，上海货款账款律师,现执业于上海中联律师事务所，法律功底扎实，执业经验丰富，秉承着“专心、专注、专业”的理念，承办每一项法律事务、每一个案件。所办理的案件，获得当事人的高度肯定。在工作中一直坚持恪守诚信、维护正义的信念，全心全意为客户提供优质高效的法律服务。
票据贴现和发放贷款的区别联系
票据贴现和发放贷款，都是银行的资产业务，都是为客户融通资金，但二者之间却有许多差别。
资金流动性不同。由于票据的流通性，票据持有者可到银行或贴现公司进行贴现，换得资金。一般来说，贴现银行只有在票据到期时才能向付款人要求付款，但银行如果急需资金，它可以向中央银行再贴现。但贷款是有期限的，在到期前是不能回收的。
利息收取时间不同。贴现业务中利息的取得是在业务发生时即从票据面额中扣除，是预先扣除利息。而贷款是事后收取利息，它可以在期满时连同本金一同收回，或根据合同规定，定期收取利息。
利息率不同。票据贴现的利率要比贷款的利率低，因为持票人贴现票据目的是为了得到现在资金的融通，并非没有这笔资金。如果贴现率太高，则持票人取得融通资金的负担过重，成本过高，贴现业务就不可能发生。
资金使用范围不同。持票人在贴现了票据以后，就完全拥有了资金的使用权，他可以根据自己的需要使用这笔资金，而不会受到贴现银行和公司的任何限制。但借款人在使用贷款时，要受到贷款银行的审查、监督和控制，因为贷款资金的使用情况直接关系到银行能否很好地回收贷款。
债务债权的关系人不同。贴现的债务人不是申请贴现的人而是出票人即付款人，遭到拒付时才能向贴现人或背书人追索票款。而贷款的债务人就是申请贷款的人，银行直接与借款人发生债务关系。有时银行也会要求借款人寻找保证人以保证偿还款项，但与贴现业务的关系人相比还是简单的多。
资金的规模和期限不同。票据贴现的金额一般不太大，每笔贴现业务的资金规模有限，可以允许部分贴现。票据的期限较短，一般为2—4个月。然而贷款的形式多种多样，期限长短不一，规模一般较大，贷款到期的时候，经银行同意，借款人还可继续贷款。
票据贴现可以使一部分闲散资金拥有者互相利用，共获利益。故贴现在货币市场活动中处于中心地位。票据贴现市场与其他市场相比较，有许多特殊的优点。对银行来说，贴现银行可获得如下利益：利息收益较多;资金收回较快;资金收回较安全等。对于贴现企业，通过贴现可取得短期融通资金。
银行在贴现票据时，贴现付款额的计算公式如下：
银行贴现付款额=票据面额×
公司中报披露：上半年净利润8.01亿元，同比增长1.6%，每股收益摊薄为0.44元。其中，利息净收入增长10.6%，手续费净收入增长129%,营业收入增长18.6%，营业费用增长28.6%,拨备前利润增长14.4%，资产减值损失增长100%，基本符合预期。
贷款增长居同业前列，新增票据贴现占比较小。贷款较年初增长49%，远高于同业平均水平，主要是占比较高的商业零售房地产建筑以及个贷增长较快。上半年票据贴现增长占全部新增贷款总额的12.6%。
净息差下降幅度低于同业，但下半年息差反弹空间相对较弱。公司上半年净息差较去年同期下降65个基点，低于同业平均水平。我们认为，南京银行贷款主要是商贸和个人贷款贷款，不像基建贷款要下浮，所以息差相对下降较慢。公司上半年新增票据贴现占比低，意味着南京银行下半年在票据贴现向一般信贷转换过程中弹性更小。
营业费用上升较快，同比增长28.6%。
信贷成本增加，90天以上逾期贷款下降。公司的信贷成本后为0.9%，较去年同期上升0.2个百分点，新增贷款减值损失较上年同期增长近一倍。逾期90天以上贷款余额下降0.2亿元，较年初下降7%。
手续费净收入增长近1.3倍。主要是代理业务、顾问咨询费、结算业务收入大幅增长。
盈利预测与投资建议。假设未来三年不加息，公司09、10、11年每股收益预期分别为0.91、1.16、1.38元，对应的动态市盈率分别为20、16、13倍。公司的贷存比只有63.7%，处于较低的水平，核心资本充足率为13.3%, 未来两年里贷款增长空间仍比较大。因此我们给予南京银行;增持;评级。
风险提示。资产质量下滑超预期，从而信贷成本上升。
